桃花源位于桃源县水溪镇，东北距县城15公里。因陶渊明的《桃花源记》而著名。明代《嘉靖常德府志》载：“桃川宫，晋人建”。唐代上清洞法师黄洞源在桃源观修行。宋淳化年间奉诏修五百仙人阁，又名“望仙阁”，政和年间建桃川宫等，赐“桃川万寿宫”额。南宋增建“武当行宫”在桃川宫之北，元末均毁于火。明代重建、增建，如三清殿、龙虎殿、桃源洞、八方亭（今方竹亭）、灵仙之府（今菊圃）、大士阁（今桃花观）、秦人洞口的遇仙桥、渊明寺等，明末大部分已毁。清初，重建桃川宫，规模远不如前，咸丰年间仅存方竹亭，光绪二十年（1894年）将大士阁（俗称观音堂）一带修复，民国三年（1914年）重修大士阁，定名为“桃花观”，后又改名“古隐君子之堂”。1959年1月24日，湖南省人民政府公布桃花源为省级文物保护单位，1964年成立桃花源文物管理所，开始对穷林桥、古道、玩月亭进行维修，1979年至1988年，重新修复了穷林桥、蹑风亭、集贤祠、遇仙桥、秦人古洞、豁然亭、水源亭等，并新建了探月亭、延至馆、佳致碑亭、碑廊、千丘池、菊圃、高举阁；维修了桃花源牌坊、桃花观等。1988年被湖南省人民政府公布为十大风景名胜区之一。现为国家级文物保护单位。